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陈律师：不同身价的人如何科学地传承财富？
不同身价的人
如何科学地传承财富？
财富传承的主流工具
财富传承的方式很多，主流方式有遗嘱、赠与、保险、家族信托等，但是优劣势各不相同。好的传承规划，可以帮助一个家庭基业长青，如李嘉诚家族。否则可能引起家族纷争，如澳门何鸿燊家族。
图：财富传承的难题
资料来源：京都律师事务所
（1）遗嘱
遗嘱是财产所有权人按照法律规定的方式，对其合法所有的财产或与其相关的事务所作的、在其去世后才发生法律效力的单方意思表示。遗嘱有自书遗嘱、代书遗嘱、录音遗嘱、公证遗嘱、口头遗嘱等形式。其中公证遗嘱是在公证机关见证之下形成。
（2）赠与
赠与则是财产所有权人在世时即将其合法所有财产的所有权无偿转移于他方。
赠与和遗嘱的区别有：①生效时间。立遗嘱人去世为生效条件，而赠与则以赠与人与受赠人就赠与意思表示达成一致时生效。②能否撤回。立遗嘱人可以撤销、变更自己所立的遗嘱。立遗嘱人立有数份遗嘱且内容相抵触的，以最后的遗嘱为准。赠与虽然可以撤销，根据撤销事由分为任意撤销和法定撤销。③是否需要配偶同意。赠与需要征得配偶同意。但立遗嘱是处分其在夫妻共有财产中的份额，无需经过配偶同意。
（3）保险
传承型保险实际是指在资产传承的过程中购买的不同种类保险，其目的是保障资产传承能够有序进行。保险作为传承工具的优点有：①人寿保险具有一定的杠杆作用。②传承确定性强，能传承给指定受益人。③传承成本较低，办理门槛较低。④有一定保值增值功能。但缺点也很明显：①传承灵活性较差。②无激励约束效果，无法设置激励约束机制。③受益人范围受限。
（4）家族信托
家族信托指信托公司接受单一个人或家庭的委托，以家庭财富的保护、传承和管理为主要信托目的，提供财产规划、风险隔离、资产配置、子女教育、家族治理、公益慈善事业等定制化事务管理和金融服务的信托业务。
家族信托的优点有很多：①债务隔离，实现财富保全。②根据意愿灵活分配条款。③条款可补充修改。缺点有：①设立门槛高1000万元起，委托人不得为唯一受益人。②房产、金融产品、公司股权传承中税务成本较高。
图：四种传承财富方式的优缺点
资料来源：京都律师事务所
不同身价如何传承财富？
从上面的对比可以看出，遗嘱、赠与、保险、家族信托各有利弊，那么对于不同身价的人来说，哪个更适合自己呢？
据国家统计局在2019年1月8日发布的《中华人民共和国2018年国民经济和社会发展统计公报》显示，2018年全国居民人均可支配收入28228元，城镇居民人均可支配收入39251元，也就是人均月可支配收入3270元。
图：2018年中国小康家庭标准
资料来源：搜狐焦点
根据搜狐焦点的中国小康家庭标准划分，为了更科学地传承财富，我们把人群分为如下五大类：
（1）名门望族：慈善基金会
慈善基金是美国顶级家族使用的财富传承方式。美国的遗产税率非常高，其遗产税分21级，最低的一级是8%，最高的一级是50%，很多美国顶级家族通过慈善基金会规避高额遗产税，比如比尔盖茨慈善基金会。
根据美国法律规定，慈善基金会每年只要捐出5%的财产，除此之外不用交任何税。而且这捐出去的5%的财产包括做慈善的支出和给员工开薪资的支出。比如扎克伯克的癌症基金会的钱就可以用于投资医药领域研究癌症治疗技术的企业，而投资这些企业的收益税率可以低到1%。
在中国，现行《基金会管理条例》规定，公募基金会每年用于从事章程规定的公益事业支出，不得低于上一年总收入的70%；非公募基金会每年用于从事章程规定的公益事业支出，不得低于上一年基金余额的8%。建议中国顶级名门望族考虑采取慈善基金会的方式进行家庭财富传承。
（2）大企业主：单独家办服务的家族信托
大企业主可以考虑做单独家族信托，聘请专业团队成立独立家族办公室，一对一为自己的家族和企业服务，一是资金势力养得起独立家办团队，二是考虑到隐私和保密性。独立家族办公室优势在于保密性、灵活性和一体化服务。比如马云、刘强东、孙宏斌、雷军等设立离岸家族信托的内地富豪。
家族信托可以和全权委托理财相结合，把家企分开做一道防火墙，尽量保留较少的委托人权利，把整个家族未来的现金流分配放进家族信托，并对不同类别的家人予以照顾。家族信托具有隐秘隐私、隔离企业债务、不需要继承公证手续、委托人身故后也自动存续发放预先设定的分配程序。
（3）中小企业主：联合家办服务的家族信托
对于中小企业主，考虑到经济性和可行性，可以考虑采用联合家办传承财富，国内的银行、保险、财富管理机构都在提供联合家办服务，这种设立起点只要1000万元。如果有大量境外资产，超过500万美金以上，也可以考虑把境外的保单、房地产、股权、金融资产都装入境外信托。当然境内家族信托目前还是以现金放入信托为主，未来不考虑税费成本情况下，也可以放入房地产和股权等复杂资产。
（4）中产阶级：保险金信托
对于中产阶级，一次性拿出1000万现金设立家族信托如果比较吃力，可以考虑保险金信托，设立门槛降低为年缴50万-70万不等（具体看各家要求）。保险金信托是以保险金请求权为信托财产设立的信托，一般由投被保险人作为委托人与信托公司签订信托合同，并指定信托公司为保险金受领人，保险公司给付保险金时，由信托公司受领保险金，受托人根据信托合同约定管理、运用信托财产以及交付给委托人指定受益人。
（5）普通家庭：保险
对于普通家庭而言，传承财富最好的方式可能是保险，尤其是寿险中的增额终身寿。购买人寿保险，特别是大额终身寿险，通过指定受益人进行的财富传承，可以避免法定继承和遗嘱继承中的诸多繁琐程序，在被保险人身故时，传承给保险合同指定的人一笔确认金额的钱。人寿保险在财富传承上的优势非常明显，也越来越被高净值人士认同。通过保险传承财富的优势有：①指定受益人，避免继承纠纷。②保障杠杆放大财富。③人寿保险身故保险金免缴个人所得税。④债务隔离功能。⑤规划子女婚姻财产。⑥私密性较好。
总之，财富传承的方式遗嘱、赠与、保险、家族信托等各有利弊，建议咨询法律保家族办公室，找到适合自己的才是最好的。
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